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- 發(fā)表時間：2023-08-16 17:08:02
- 標簽：柒財經(jīng)旗下互聯(lián)網(wǎng)金融新聞中心：不良資產(chǎn)支持證券
本次證券化交易的基礎(chǔ)資產(chǎn)為招商銀行2011年8月至2020年1月期間形成的不良貸款，池內(nèi)貸款9.97萬筆，未償本息合計33.9億元。
七財經(jīng)旗下互聯(lián)網(wǎng)金融新聞中心獲悉，以招商銀行為發(fā)起機構(gòu)、中航信托為受托機構(gòu)的“招行合萃2020第一期不良資產(chǎn)支持證券”將向全國銀行間債券成員發(fā)行6月4日上市。發(fā)行。
本次證券池資產(chǎn)為無抵押信用卡不良債權(quán)，規(guī)模1.52億元，其中優(yōu)先檔1.15億元，占比75.66%，預(yù)計到期日為2021年4月26日。
值得一提的是，證券發(fā)行招股說明書提到，在借款人長期違約的情況下，池內(nèi)資產(chǎn)缺乏通過處置抵押品獲得第二還款來源的機會，可能會導(dǎo)致相對現(xiàn)金流回收風險較高。
01 信用卡資產(chǎn)五級：損失水平達36億元
截至2019年12月31日，招商銀行信用卡貸款總額6709.9億元，其中不良貸款總額90.33億元，不良率1.35%。 近八年來，招商銀行信用卡不良率最高的是2016年，達到1.4%。
互聯(lián)網(wǎng)金融新聞中心注意到，招商銀行將信用卡資產(chǎn)分為正常、特別關(guān)注、不合格、可疑、損失五個等級。
具體來說，持卡人沒有逾期情況，沒有充分理由懷疑借款人的貸款本息不能按時足額償還，屬于正常范疇。
持卡人延遲1-90天，債務(wù)人目前有能力償還債務(wù)本息，但存在一些可能對還款產(chǎn)生不利影響的因素，屬于值得關(guān)注的范疇。
持卡人逾期91-120天，債務(wù)人還款能力存在明顯問題，可能造成一定損失，屬于次要類別。
如果持卡人拖延121-180天，債務(wù)人無法足額償還債務(wù)本息，肯定會造成一定的損失，值得懷疑。
如果持卡人拖延超過180天并采取相應(yīng)催收措施，本金和利息仍無法收回，或僅收回極小部分。
互聯(lián)網(wǎng)金融新聞中心注意到，這樣的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，正常水平占比超過90%。
相比之下，截至2019年末，招商銀行不良貸款占比1.35%，次級、可疑、損失占貸款總額的比例分別為0.3%、0.51%、0.54%。 其中，損失級資產(chǎn)達36億元。
02 自促及協(xié)助外包，每份合同期限3個月
對于違約資產(chǎn)，招商銀行的處置程序分為：確定處置方式、選擇和管理處置機構(gòu)、完成動態(tài)風險監(jiān)控。 具體來說，信用卡違約理賠有外包催收、訴訟催收和自行催收三種類型。
在外包催收流程中，證券招股說明書明確規(guī)定，方式包括電話催收和外向催收，主要根據(jù)逾期時間采取不同的外包方式。
逾期天數(shù)小于180天的，被?？ǖ目蛻籼幱谝皇治须A段； 逾期天數(shù)大于或等于180天但小于270天處于二手委托階段； 逾期天數(shù)大于等于270天但小于360天的為三手委托階段。
一般來說，每批次的外包時間為3個月。 招商銀行根據(jù)子區(qū)域催收量，參考外包公司金額回收率、催收服務(wù)質(zhì)量、催收資源匹配等情況招商一站式外包，調(diào)整催收分配。
截至2019年12月，招商銀行信用卡中心已與40家外包單位簽約招商一站式外包，各外包單位及其分支機構(gòu)覆蓋信用卡中心40多個主要發(fā)卡區(qū)域。
僅看該資產(chǎn)池，截至2020年1月末，前五名催收機構(gòu)催收的信用卡不良貸款未償本金余額占委托總額的55.8%。
據(jù)藍鯨財經(jīng)了解，最大的外包催收機構(gòu)是青島聯(lián)信商務(wù)咨詢有限公司（以下簡稱“青島聯(lián)信”）。 除招商銀行外，華夏銀行、交通銀行、螞蟻金服等也是其合作客戶。
值得一提的是，青島聯(lián)鑫還被曝向中概股做空機構(gòu)出售信用報告。 然而，此后它否認參與了賣空事件。
此外，互聯(lián)網(wǎng)金融新聞中心了解到，招商銀行信用卡中心在外包流程中以自我督促為輔助措施，利用客戶多種聯(lián)系方式，采取短信、電子郵件、信件等相結(jié)合的方式，和電話。
此次訴訟主要針對持卡人個人名下有財產(chǎn)線索的向法院提起民事訴訟，無財產(chǎn)線索但符合報案條件的持卡人向公安舉報的法律處理模式。
03 近10萬筆貸款入池
招商銀行發(fā)行資產(chǎn)支持證券方面，中債資信有限公司（以下簡稱“中債資信”）信用評級報告顯示，基礎(chǔ)資產(chǎn)中，可疑及損失貸款占比為67.17 %。
此外，報告還提到，本次證券化交易的標的資產(chǎn)為招商銀行2011年8月至2020年1月期間形成的不良貸款，池內(nèi)貸款數(shù)量為9.97萬筆，未償還本金和利息合計為3.39%。十億。 元。
其中，未償還本金余額26.3億元，未償還利息費用余額7.6億元。
基于招商銀行歷史信用卡個人消費不良貸款回收情況，結(jié)合外部宏觀環(huán)境變化對收益率的整體影響，并考慮資金池逾期期限等。中債資信預(yù)計資產(chǎn)池整體回收率為5.49%。 。 （文/楠木）
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